국민연금공단이 600억원 이하의 소규모 대체투자건을 신속히 집행하기 위한 내부규정 정비를 마쳤다. 길고 복잡한 의사결정 절차를 간소화해 글로벌 대체투자 분야의 알짜 자산을 발빠르게 선점하겠다는 취지다. 전문가들은 국민연금이 유능한 대체투자 인재 확보를 반드시 병행해야 한다고 조언했다.

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◇신속 투자결정 위한 소위원회 신설

21일 금융투자업계에 따르면 국민연금 기금운용본부는 대체투자소위원회 설치에 관한 내용이 포함된 기금 운용규정을 전날 공시했다. 이번 조치는 국민연금 최고의사결정기구인 기금운용위원회(기금위)가 이달 3일 의결한 ‘대체투자 집행 개선방안’ 내용을 기금본부 규정에 명시한 것이다.

기존 대체투자위원회 밑에 신설된 대체투자소위원회의 핵심은 투자 규모가 5000만달러(약 600억원) 이하이거나 공동투자건일 경우 의사결정 권한을 소위원회에 부여해 현재 6~8주 정도 소요되는 의사결정 기간을 4주 안쪽으로 단축하겠다는 것이다.

소위원회 위원장은 기금본부 내 실장급 운용역이 맡는다. 팀장과 해외사무소장 등이 위원으로 참여한다. 민간인이 포함되는 대체투자위원회와 달리 소위원회는 기금본부 인력으로만 운영되는 셈이다. 소위원회가 의결한 사항은 대체투자위원회 결정과 같은 효력을 갖는다.

국민연금의 대체투자 집행 비중은 2010년 이후 줄곧 기금위가 부여한 기준비중을 밑돌았다. 예컨대 2017년 국민연금의 대체투자 기준비중은 13.0%였으나 실제 투자비중은 10.8%에 불과했다. 2.2%포인트에 해당하는 자금이 투자처를 찾지 못한 채 1년 내내 잠들어 있던 것이다. 작년에도 실제비중(12.0%)은 기준비중(14.4%)을 하회했다.

자산 중 기대수익률이 가장 높은 대체투자가 원하는 만큼 투자처를 찾아가지 못하는 일이 매년 반복되자 결국 국민연금도 원활한 자금 집행을 위한 조치에 나선 것이다. 기금위 위원장을 맡고 있는 박능후 보건복지부 장관은 "대체투자의 실제 투자비중이 지속적으로 낮게 유지되면서 전체 초과수익 성과도 부정적인 영향을 받고 있다"고 했다.

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◇"연륜있는 전문가 확보해야"

자산운용업계 전문가들은 이번 의사결정 간소화 결정을 환영하면서도 우수인재 영입이 뒷받침되지 않으면 국민연금이 대체투자 분야에서 존재감을 드러내기 힘들 것이라고 했다. 세계 각지에서 국민연금에 투자 제안을 먼저 해오는 경우가 많지만, 동시에 국민연금도 매력적인 자산을 발벗고 찾아나서야 한다는 이유에서다.

현재 기금본부 운용인력 240명 가운데 대체투자(사모투자실·부동산투자실·인프라투자실)와 관련된 구성원은 총 57명(실장 포함)이다. 비중으로 치면 적은 숫자는 아니지만 상당수가 경험이 적은 전임급 운용역이다. 한 자산운용사 대표이사는 "허리 역할을 할 수 있는 선임·책임급 전문가를 확보해야 한다"고 했다.

국민연금도 인재 확충의 필요성을 인지하고 있다. 공단 관계자는 "내년에 대체투자 인력을 지금보다 20명 더 뽑는 걸 목표로 하고 있다"고 말했다. 그러나 증원은 기획재정부 승인이 필요한 부분이어서 국민연금이 실제로 대체투자 인력을 대거 채용할 수 있을지는 미지수다. 김성주 국민연금 이사장은 "전문가 보강을 위해 지속적으로 노력하겠다"고 했다.

전준범 기자(bbeom@chosunbiz.com)

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