[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = SK증권에서 22일 아모레퍼시픽(090430)에 대해 '턴어라운드 대장주'라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 280,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 27.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ 아모레퍼시픽 리포트 주요내용

SK증권에서 아모레퍼시픽(090430)에 대해 '수익성이 좋은 면세와 온라인 채널 매출 비중이 별도 법인의 58%까지 확대되었고, 럭셔리 브랜드 설화수는 국내와 중국에서 각각 40%와 20%까지 매출 비중이 올라온 것으로 보인다. 현재 주가는 최근 업종 투심 개선과 더불어 이러한 포트폴리오 변화에 대한 기대를 조금씩 반영하고 있다. 당분간은 드라마틱한 실적 개선보다도 투심 개선과 변화에 대한 기대감이 주가 상승을 견인할 전망이다.'라고 분석했다.

또한 SK증권에서 '4 분기 아모레퍼시픽의 매출액과 영업이익은 각각 1 조 3,773 원(YoY +13%)과 805 억원

(YoY +238%)으로 영업이익 컨센서스 720 억원을 소폭 상회할 것으로 전망한다. '라고 밝혔다.

한편 '투자의견 Buy 를 유지하며, 목표주가는 280,000원으로 상향한다. 면세점과 온라인 채널 고성장과 확대되는 럭셔리 매출 비중을 감안해 20 년 연간 영업이익 추정치를 +3% 상향 조정하고, 업황 개선에 따른 피어 밸류에이션 상승(35.6X)을 반영하였다. 비교적 수익성이 좋은 국내 온라인과 면세점 채널 고성장이 타 내수 채널 부진을 상쇄. 중국 현지는 설화수 고성장과 이니스프리 부진이 지속되며 브랜드 비중이 변화하는 중.'라고 전망했다.

◆ 아모레퍼시픽 직전 목표가 대비 변동

- 목표가 상향조정, 220,000원 -> 280,000원(+27.3%)

- SK증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시

SK증권 전영현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 280,000원은 2019년 10월 31일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 220,000원 대비 27.3% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 19년 01월 24일 200,000원을 제시한 이후 하락하여 19년 08월 01일 최저 목표가인 150,000원을 제시하였다.

이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 280,000원을 제시하였다.

◆ 아모레퍼시픽 목표가 컨센서스 비교

- 평균 목표가 224,500원, SK증권 긍정적 평가

- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화

- 목표가 상향조정 증권사 3개

오늘 SK증권에서 제시한 목표가 280,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 224,500원 대비 24.7% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 NH투자증권의 300,000원 보다는 -6.7% 낮다. 이는 SK증권이 타 증권사들보다 아모레퍼시픽의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.

참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 224,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 206,056원 대비 9.0% 상승하였다. 이를 통해 아모레퍼시픽의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.

저작권자(c) 글로벌리더의 지름길 종합뉴스통신사 뉴스핌(Newspim), 무단 전재-재배포 금지