NH투자증권은 두산에너빌리티에 대해 미국 내 전력 공급 부족이 이어지는 가운데 신규 수주가 순항 중이라고 19일 평했다. 그러면서 투자의견 ‘매수(Buy)’와 목표주가 10만3000원을 유지했다. 전날 두산에너빌리티의 종가는 7만4500원이다.

두산에너빌리티가 개발하고 제작한 380MW급 가스터빈. / 두산에너빌리티 제공

<이미지를 클릭하시면 크게 보실 수 있습니다>

이민재 NH투자증권 연구원은 “미국 내 데이터센터를 중심으로 증가하는 전력수요를 충족하지 못하는 공급 부족이 계속되고 있다”며 “두산에너빌리티는 12월 들어 대형원전, 소형모듈원전(SMR), 가스터빈 전 부문에서 시장 예상을 뛰어넘는 수주를 달성했다”고 했다.

이달 들어 두산에너빌리티가 수주에 성공한 프로젝트는 대형원전(두코바니, 원자로증기공급계통(NSSS) 4조9000억원, 터빈 7000억원), SMR(엑스 에너지, 16기), 가스터빈(북미 빅테크향, 대형 3대) 등이다.

이 연구원은 “대형원전의 주기기 수주 금액은 약 4조원으로 예상했지만, 이를 훌쩍 뛰어넘는 수준으로 계약이 완료됐다”며 “내년부터 미국, 유럽, 중동 등에서 수주할 대형원전 프로젝트 역시 이와 비슷한 규모의 계약이 이뤄질 것”이라고 했다.

그는 “SMR도 엑스 에너지(4세대)의 주기기 계약이 3세대와 비슷한 시점에 이뤄졌다는 점에서 의의가 있다”며 “엑스 에너지가 진행할 프로젝트는 미국 내에서 진행되고 잠재적 수요자 역시 확정됐다”고 부연했다.

내년 실적 전망 역시 긍정적이다. 이 연구원은 “내년 미국을 포함한 대형원전 수주는 본격화될 것”이라며 “웨스팅하우스, 엑스 에너지, 홀텍 등 미국의 주요 원전 업체들 상장 준비 역시 본격적으로 진행되고, 미국 정부는 일본과의 관세 협상으로 확보한 자금을 주요 프로젝트에 투입해 원전 시장 활성화를 유도할 것”이라고 했다.

조은서 기자(joheun@chosunbiz.com)

<저작권자 ⓒ ChosunBiz.com, 무단전재 및 재배포 금지>