[이데일리 김성훈 기자] 하이투자증권은 3일 제주항공(089590)의 이스타항공 인수에 대해 매출증가와 비용절감을 발판 삼아 독보적인 1등 LCC(저가항공사)로 거듭날 것으로 전망했다. 투자의견 ‘매수’(Buy)와 목표주가 3만원을 각각 유지했다.

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제주항공은 지난 2일 이스타항공 지분 51.17%를 약 545억원에 취득한다고 공시했다. 취득금액은 지난해 12월 양해각서(MOU) 체결 당시 계약했던 695억원에서 약 150억원 낮아진 금액이다.

인수시점에 논란이 있지만 계약 체결 당시 코로나 사태가 발생할지 예상할 수 없었고 이스타항공을 경쟁사가 인수했을 경우 LCC업계 1위 지위가 위협받을 수 있었기 때문에 제주항공이 빠른 의사결정을 내렸다는 설명이다.

하준영 하이투자증권 연구원은 “제주항공과 이스타항공의 지난해 말 기준 항공기 운용 대수는 각각 45대, 23대로 두 항공사의 항공기 운용대수를 더하면 전체시장의 40% 수준까지 상승하며 독보적인 LCC 1등업체로 올라서게 된다”며 “제주항공의 이스타항공 인수로 매출 증가 및 비용절감을 모두 잡을 것으로 보인다”고 말했다.

하 연구원은 “코로나19 사태로 항공운송 업체들은 최악의 시기를 보내고 있다”면서도 “코로나19 사태가 마무리되고 하반기 이연된 여행수요가 더해진다면 LCC업체 가운데 제주항공의 이익 레버리지가 가장 클 것”이라고 덧붙였다.