주요 금융지주가 비은행 부문 강화에 올인하고 있다. 은행의 이익 비중을 줄이고, 비은행 부문 수익확대에 골몰하고 있는 것. 조달비용 상승과 대출증가세 둔화에 대비하기 위한 포석이다. 그렇지만 공격적인 대어급 인수합병(M&A)보다는 계열사 간 시너지를 극대화할 M&A에 주목하고 있다.

7일 금융권에 따르면 우리금융은 지난 3일 우리종금과 포스증권 합병을 통해 증권업 재진출을 선언했다. 과거 민영화를 위해 핵심 계열사였던 우리투자증권(현 NH투자증권)을 매각(2014년 6월)한 후 약 10년 만이다.

양사는 금융위원회의 합병 인가 등 절차를 밟아 올해 3분기 중 합병증권사를 출범하고 영업을 개시할 예정이다.

우리금융은 보험업 진출에도 도전하고 있다. 우리금융은 롯데손해보험 매각과 관련해 인수의향서(LOI)를 제출했다. 롯데손보 매각가는 2조~3조원으로 예상된다.

신한금융지주와 하나금융지주 역시 비은행 계열사의 경쟁력 강화를 꾀하고 있다.

신한금융은 생명보험사로 신한라이프를 인수해 정상궤도를 달리고 있지만 손보업에서는 신한EZ손해보험의 지속된 적자로 손보업 강화가 필요한 상황이다.

하나금융 역시 하나손해보험과 하나생명이 있지만 이익이 거의 나지 않고 있어 골머리를 앓고 있다.

하나금융은 비은행 강화를 위해 지난 2023년 7월 KDB생명 매각 우선협상대상자로 선정돼 실사까지 진행했고, 2022년 9월에는 롯데카드 인수를 위한 예비입찰에도 참여했지만 무산된 바 있다.

금융지주들이 비은행 강화에 적극적인 이유는 은행 의존도를 낮추려는 것이다.

5대 금융지주(KB·신한·하나·우리·NH)의 올해 1분기 순이익은 4조8803억원으로 전년동기(5조8597억원) 대비 16.7% 줄었다.

금융지주별 순이익을 살펴보면 신한금융이 1조3215억원, KB금융 1조491억원, 하나금융 1조340억원, 우리금융 8245억원, NH농협금융 6512억원이 순이다.

은행 의존도는 KB금융(37%)을 제외하고 신한금융(70%) 하나금융(77%), 우리금융(95%), 농협금융(70%) 등이 절반이상을 차지하고 있다. KB금융을 제외하면 은행들이 그간 강조해왔던 은행과 비은행의 고른 포트폴리와는 거리가 먼 상황이다.

특히 올해는 금리인하 기대감이 나오고 있는 만큼 비은행과 비이자이익의 중요성이 더 부각되고 있다.

시장에서는 몸집만 키우는 것이 아닌 은행에 집중되어 있는 고객을 계열사 고객으로까지 확대할 수 있는 M&A가 필요하다고 지적한다.

대표적인 금융지주가 KB금융이다. M&A를 통해 비은행 포트폴리오를 갖춘 KB금융은 계열사를 효율적으로 활용해 KB금융의 가치를 높이고 있다.

KB금융은 올해 1분기 8620억원의 ELS 손실배상 충당부채를 적립했음에도 비은행 계열사의 실적 선방에 1조원대 실적을 지켜냈다.

KB증권은 전년 동기 대비 22.1% 증가한 1967억원의 순이익을 거뒀고, KB카드는 69.6% 성장한 1391억원, KB손해보험은 15.1% 성장한 2922억원, KB라이프생명은 1034억원의 순이익을 거뒀다.

금융지주 관계자는 "올해 좋은 매물이 나올 경우 신한, 하나 등이 인수 할 가능성이 높다"며 "KB금융을 제외하고는 포트폴리오가 구축되지 않아 완벽한 비은행 강화를 이루기까지는 다소 시간이 걸릴 것"이라고 말했다.

이어 "계열사 간 시너지가 발휘돼야 그룹이 성장하기 때문에 무리하면서까지 인수하지는 않을 것"이라고 덧붙였다.