[이데일리 김소연 기자] 전기차 캐즘(일시적 수요 정체)과 트럼프 2기 행정부 출범 리스크까지 겹치며 국내 배터리 업계 불안감이 짙어지고 있다. 다만 배터리 업체들에게 분명한 기회가 있을 것이란 분석과 함께 미국 시장 점유율을 확대하기 위해 적극 투자에 나서야 한다는 목소리가 나온다. 중국 배터리 업체가 약진하고 있어, 진입장벽을 쌓기 위해서라도 한국 배터리 업체들의 전략적 판단이 중요해진 시기라는 것이다.

도널드 트럼프 미국 대통령 당선인. (사진=AFP)

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과도기 겪는 K배터리, 선택과 집중 나설 때

박영걸 KPMG 삼정회계법인 본부장은 12일 서울 강남구 노보텔 앰배서더에서 열린 ‘SNE 애널리스트 데이 2024’에서 “현재 배터리 업계에 큰 변화가 있는 과도기적 시점”이라며 “분명히 이차전지 업체에 기회는 있을 것”이라고 전망했다.

이어 “최근 유럽의 노스볼트가 파산하면서 한국 업체에 기회가 있다고 본다”며 “최근 자본 흐름을 보면 불확실성은 커지지만, 미국을 중심으로 한 시장에서 점유율을 확대하고 경쟁력을 확보해야 한다는 측면에서 한국 배터리 업체들이 적극적으로 미국 투자를 검토하고 있다”고 설명했다. 기존 투자 계획에서 효율성을 추구하면서도 투자가 필요한 경우엔 적극적으로 나서고 있다는 얘기다.

이는 중국을 상대로 진입 장벽을 높이는 데도 효과적으로 작용할 수 있다. 박 본부장은 “결국은 북미 시장에서 진입 장벽을 확보하기 위한 배터리 기업의 투자는 빠르게 이뤄지고 있다”며 “이 밸류체인에 속한 기업들도 그에 맞춰 움직이고, 투자도 이뤄지게 된다. 한국 업체들에게 기회가 생길 것”이라고 내다봤다.

아울러 한국 배터리 3사는 배터리 산업의 성장세가 둔화하는 이 시기에 기술 경쟁력 강화에 나서고 있다. 시장이 회복된 이후 도약을 위해서다. 삼성SDI(006400)는 오는 2027년 전고체 배터리 상용화를 목표로 파나소닉의 실리콘 음극 소재를 활용한 새로운 배터리 셀을 개발하고 있다. 시장 주도권 유지와 차세대 선점을 위한 기술 경쟁력에 투자를 하는 것이다.

트럼프 2기 앞두고 전략적 의사결정 나선 기업들

박 본부장은 “미국 트럼프 2기 행정부가 들어서고 정책 방향을 어느 정도 확인한 이후인 내년 중순부터는 이차전지 업계에서도 합종연횡을 위한 투자나 밸류체인에 포함되지 않은 기업을 중심으로 한 투자, 인수합병(M&A)이 활발해질 것”이라고 말했다.

최근 LG에너지솔루션(373220)은 미국 완성차업체 제너럴모터스(GM)와 합작 투자해 미국 미시간주 랜싱에 건립 중이던 배터리 공장의 지분을 모두 인수하기로 했다. LG에너지솔루션은 얼티엄셀즈 제3공장을 북미 주요 생산 거점으로 활용하게 된다. 캐즘 상황에서 시장이 회복된 이후의 사업 경쟁력을 강화와 재무 건전성을 확보하기 위한 전략적 의사결정이 대기업을 중심으로 발생하고 있는 셈이다.

트럼프 행정부 2기를 앞두고 배터리 업계는 미국 현지 생산을 확대하고 있다. 관세 부과 영향을 회피하기 위한 조치다. 김세호 LG경영연구원 수석연구위원은 “트럼프 1기 주요 인사 재등용 없이 선거캠프에서 충성파를 중심으로 임명했다”며 “경제부처 양대 장관이 월가 출신으로, 월가 대형 금융기관들은 과도한 관세 인상보다 현실적인 경제 정책을 추진할 것을 내심 기대하고 있다”고 설명했다.

이어 “관세 부과에 따라 배터리는 미국 현지 생산을 확대하고 있어 자동차에 비해 영향이 제한적”이라면서 “투입재료에 대한 관세 인상으로 인한 원가 상승 우려가 남아 있다”고 부연했다. 멕시코와 캐나다 관세 인상은 배터리·소재 기업엔 악영향을 줄 수 있다.

자료=SNE리서치

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“당장 IRA·AMPC 보조금 축소 못할 것”

글로벌 전기차 시장은 2027년부터 회복될 것으로 예상된다. 2~3년의 기간이 더 소요되리란 전망이다. 중국의 배터리 업계 성장이 확대될수록 국내외 업체들의 고전은 불가피한 상황이다.

오익환 SNE 리서치 부사장은 “이차전지는 2~3년 뒤 다시 일어날 것”이라며 “트럼프 행정부가 미국의회에 통과한 법률인 인플레이션감축법(IRA), 첨단제조세액공제(AMPC) 보조금을 수정하거나 폐지하는 데는 상당한 시간이 소요될 수 있기 때문에 당장 1~2년에는 큰 영향이 없을 것”이라고 진단했다. 다만 중장기적으로 전기차로의 시장 전환 속도가 2~3년 지연될 수 있다고 설명했다.