[이데일리 김경은 기자] NH투자증권은 19일 두산에너빌리티(034020)에 대해 본격적으로 신규 수주 물량이 누적되고 있다고 분석했다. 투자의견 매수(Buy)와 목표주가는 10만3000원을 유지했다.

이민재 NH투자증권 연구원은 “미국 내 데이터센터를 중심으로 증가하는 전력수요를 충족하지 못하는 공급 부족이 계속되고 있다”며 “두산에너빌리티는 12월 들어 대형원전, 소형모듈원전(SMR), 가스터빈 전 부문에서 시장의 예상을 뛰어넘는 수주를 달성했다”고 밝혔다.

두산에너빌리티가 12월 수주에 성공한 프로젝트는 대형원전(두코바니, 원자로증기공급계통(NSSS) 4조9000억원, 터빈 7000억원), SMR(엑스 에너지, 16기), 가스터빈(북미 빅테크향, 대형 3대) 등이다.

이 연구원은 “대형원전의 주기기 수주 금액은 약 4조원으로 예상했지만, 이를 훌쩍 뛰어넘는 수준으로 계약이 완료됐다”며 “내년부터 미국, 유럽, 중동 등에서 수주할 대형원전 프로젝트 역시 이와 비슷한 규모의 계약이 이뤄질 전망”이라고 설명했다.

그는 “SMR도 엑스 에너지(4세대)의 주기기 계약이 3세대와 비슷한 시점에 이뤄졌다는 점에서 의의가 있다”며 “엑스 에너지가 진행할 프로젝트는 미국 내에서 진행되고 잠재적 수요자 역시 확정됐다”고 덧붙였다.

두산에너빌리티는 8000억원 규모의 SMR 전용 공장 신축 투자도 확정했다.

이 연구원은 “한미 간 원자력 부문에서의 협력 시 내년부터 미국을 포함한 대형원전 수주는 본격화될 전망”이라며 “웨스팅하우스, 엑스 에너지, 홀텍 등 미국의 주요 원전 업체들 상장 준비 역시 본격적으로 진행될 예정”이라고 전했다.

그는 “미국 정부는 일본과의 관세협상으로 확보한 자금을 주요 프로젝트에 투입해 원전 시장 활성화를 유도할 계획”이라고 말했다.

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