유럽 금융당국이 ESG(환경·사회·지배구조) 규제의 칼끝을 현지 은행에 겨누면서 업계 반발이 이어지고 있다. 앞으로 유럽 내 은행은 기후위기 등 관련 ESG 리스크를 대손충당금에 반영해야 하는 등 자본 운영의 변수가 복잡해지는 탓이다. 유럽 은행 업계는 미국 은행과 경쟁력이 더 크게 벌어질 것이라고 우려하고 있다.

7일(현지시간) 블룸버그통신에 따르면 최근 유럽중앙은행(ECB)은 은행의 ESG 리스크 관리를 위한 규정을 만들고 있는 가운데 유럽 은행 업체로 구성된 유럽은행연맹(EBF)은 “규제가 신설될 경우 자칫 유럽의 대출기관은 미국 경쟁 업체와 경쟁력 면에서 걷잡을 수 없이 차이날 것”이라고 밝혔다.

ECB는 “기후 위기 등이 금융 안정성에 신규 위협이 될 수 있다”는 유럽은행감독청(EBA)의 전망에 따라 대출기관에 대손충당금을 포함해 ESG 리스크를 공시 등에 반영하도록 하는 규정안을 짜는 중이다. 예컨대 은행의 기업 고객이 탄소 배출량 규제, 천연자원 소비 비용 상승 등에 따라 디폴트(채무 불이행)가 발생할 수 있는 만큼 이런 손실을 미리 회계에 반영해야 한다는 것이다. ECB는 향후 ESG 위험을 심각하게 받아들이지 않는 일부 대출 기관에 벌금을 부과할 것이라는 경고에도 나선 상태다.

ECB는 이를 통해 은행 업계가 다가올 ESG 리스크에 대처할 수 있는 역량을 갖추게 될 것이라고 기대하고 있다.

유럽의 일부 은행은 이미 이 같은 대손충당금을 보고하기 시작한 것으로 나타났다. 라보뱅크, ING 등 네덜란드계 은행이 적극적이다. 라보뱅크는 지난해 1360만유로의 ESG 충당금을 책정했다고 지난달 밝혔다. 라보뱅크는 블룸버그에 “이 자금은 미래의 홍수나 가뭄과 같은 잠재적인 만성 기후 사건에 대비하기 위한 것”이라고 설명했다. ING도 ESG 리스크를 대손충당금에 넣고 있다고 전했다.

하지만 상당수 유럽 은행 업계는 크게 반발하는 분위기다. 은행들이 계량화하기 어려운 위험에 대비해 재정적 준비금을 따로 적립해야 한다는 것이 형평성에 맞지 않다는 이유다. EBF의 데니사 에버마테 지속가능한 금융 수석 정책 고문은 “기후 리스크에 대한 건전성 프레임워크가 완전히 검토되기 전에 이 같은 요구 사항을 진행하게 될 경우 이중 계산의 가능성이 있다”고 말했다.

미국 은행과 경쟁력 면에서 더 크게 벌어질 것이라는 우려도 나온다. 블룸버그에 따르면 미국 은행인 JP모건과 모건스탠리의 시장가치는 장부상 자산 가치의 1.9배, 1.7배인 반면 유럽 은행인 BNP파리바와 도이체방크는 각각 0.7배, 0.5배에 불과하다. 특히 미국의 경우 최근 들어 공화당 주도의 ESG 반대 움직임으로 계획된 규칙과 가이드라인이 번번이 백지화되고 있다. 유럽 은행 업계가 ESG 리스크를 회계 등에 반영할 경우 격차는 더 커질 것이란 전망이다.

유럽 금융당국은 업계의 피드백을 충실히 반영하겠다는 입장이다. EBA는 오는 18일까지 은행 업계 대상으로 의견을 수렴한다. 최종안은 오는 연말께 나오는 것이 유력하다. EBA 측은 “유럽 내 은행의 ESG 리스크 관리 노력은 초기 단계에 머물러 있다”며 “유럽연합(EU)가 보다 지속가능한 경제로 전환하는 과정에서 대출기관들이 건전성을 보장하기에는 너무 미흡한 수준”이라며 규제안 도입 이유를 들었다.

변선진 기자 sj@asiae.co.kr
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