무대응시 실물경제에도 영향…2100년엔 기준 시나리오 대비 GDP 21% 감소

난데없는 3월 대설주의보가 발효된 18일 오전 서울 광화문광장에서 한 시민이 광화문 봄글판 앞으로 지나가고 있다. /사진=뉴스1

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폭설·폭염 등 기후변화에 제대로 대응하지 않으면 금융권 예상손실 규모가 45조7000억원까지 확대될 수 있다는 분석 결과가 나왔다.

한국은행은 18일 서울 중구 한은에서 금융감독원과 공동 개최한 '기후금융 컨퍼런스'에서 은행·보험사 14곳을 대상으로 실시한 기후 스트레스 테스트 결과를 발표했다.

한은과 금감원, 기상청은 기후 대응정책 도입시기 등에 따라 △섭씨 1.5도(℃) 대응 △2℃ 대응△지연대응 △무대응 등 4개의 탄소감축 경로를 설정했다.

1.5℃ 대응은 전세계가 2050년까지 탄소중립을 달성하는 경로다. 2℃ 대응은 2050년까지 탄소배출을 현재 대비 80% 감축하는 경로다. 지연대응은 2030년까지 대응하지 않다가 뒤늦게 정책을 추진하는 경우다. 무대응은 전세계가 별도 기후 대응을 실시하지 않는다는 가정이다.

먼저 기후리스크가 GDP(국내총생산)에 미치는 부정적 영향은 1.5℃ 대응 경로가 가장 작고 무대응 경로가 가장 큰 것으로 분석됐다.

1.5℃ 대응에서는 2050년 GDP가 기준 시나리오 대비 13.1% 감소할 것으로 추정된다. 이후 친환경 기술발전과 기후 피해 완화 등으로 점차 회복해 2100년에는 10.2% 감소하는 것으로 나타났다.

무대응시 2050년 GDP는 기준 시나리오 대비 1.8% 감소했다. 이후 기후피해가 확대되면서 2100년에는 21% 감소하는 것으로 추정된다. 무대응 시에는 2050년 이후부터 기후변화에 의한 피해가 커지는 것으로 파악된다.

금융기관의 손실규모는 △무대응 △지연대응 △2℃대응 △1.5℃대응 등의 순으로 손실규모가 컸다. 시점별로는 1.5℃ 대응의 경우 손실규모가 2050년쯤 최고점을 지나 이후 감소 전환했다. 무대응은 시간이 지날수록 손실 규모가 늘었다.

분석 결과 1.5℃와 2℃ 대응의 경우 금융권(은행 7개사·보험 7개사 기준) 예상손실 규모는 2100년까지 27조원 내외로 제한적이었다. 반면 지연대응은 예상손실 규모가 약 40조원으로 증가했다.

무대응은 고온·강수 피해 증가 등 물리적 리스크가 확대되면서 금융권 예상손실 규모가 45조7000억원까지 확대될 것으로 추정됐다.

/사진제공=한국은행

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한은은 기후 리스크 감축을 위해 은행은 '신용손실', 보험사는 '시장손실' 관리를 강화해야 한다고 제언했다. 기후대응 정책을 시행할 땐 △철강 △금속가공제품 △시멘트 등의 업종에서 리스크 관리를 강화해야 한다고 했다.

스트레스 테스트 결과 은행은 신용손실이 전체 예상손실의 95% 이상을 차지했다. 반면 보험사는 시장손실 비중이 높았다. 은행은 대출을 중심으로, 보험사는 주식·채권을 중심으로 자산 포트폴리오가 구성됐기 때문이라고 한은은 설명했다.

김재윤 한은 지속가능성장실 기후리스크분석팀 과장은 "은행들은 기후 리스크가 현재화되는 경우 신용손실로 인해 국제결제은행(BIS) 자본비율이 규제 비율(11.5%)을 하회할 가능성을 대비해야 한다"고 말했다.

이어 "특히 1.5℃ 대응과 지영대응 경로에서는 2050년 전후로, 무대응 경로에선 2080년 이후 BIS 비율 하락 충격이 심화될 가능성이 있다"고 덧붙였다.

무대응의 경우 2050년쯤까지 하락 폭이 미미하겠지만 이후 물리적 리스크와 취약산업 관련 신용손실이 커지면서 2100년쯤에는 BIS비율이 10%까지 하락할 수 있다고 한은은 분석했다.

보험사는 신용위험 노출 규모가 상대적으로 작아 기후 리스크로 인한 자본적정성 저하 정도는 은행권에 비해 제한적일 것으로 전망된다. 다만 최근 태풍·홍수 등 자연재해가 예상보다 빈번하고 강하게 발생해 보험손실 증가에 대응할 필요는 있다고 한은은 강조했다.

김 과장은 "기후 리스크는 은행·보험사의 주요 잠재손실 요인으로 작용할 가능성이 높다"며 "미국의 기후변화협약 탈퇴를 계기로 글로벌 탄소감축 노력이 위축되면 자연재해가 더 빈번하고 강하게 발생해 금융기관의 자본비율 하방 압력이 증대될 가능성도 있다"고 지적했다.

그러면서 "금융기관이 기후 리스크에 체계적으로 대응할 수 있도록 △리스크 관리 지침 개선 △예상외 손실에 대한 대비 강화 △녹색·적응 투자 활성화 등을 추진해야 한다"고 강조했다.

한편 이창용 한은 총재는 이날 컨퍼런스 환영사에서 "기후변화는 한은의 물가관리에도 상당한 부담이 된다"며 "기후변화 대응은 정부와 기업, 금융기관, 가계가 함께 해결해야 할 시급한 범국가적 과제"라고 밝혔다.

이어 "이번 논의가 모든 경제주체에 기후변화 대응의 중요성을 환기하고 우리 경제의 지속가능한 구조 전환을 촉직하는 계기가 되길 기대한다"고 덧붙였다.

김주현 기자 naro@mt.co.kr

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