[AI리포터]

기업 가치 10억달러 이상 평가받는 유니콘 기업 [사진: Reve AI]

<이미지를 클릭하시면 크게 보실 수 있습니다>

[디지털투데이 AI리포터] 수십 년간 벤처캐피털(VC)은 창업자 네트워크와 투자자의 직감에 의존하는 관계 중심 산업으로 여겨져 왔다. 그러나 인고지능(AI) 붐과 함께 데이터를 기반으로 유니콘을 예측하려는 시도가 본격화되고 있다.

4일(현지시간) 비즈니스인사이더에 따르면, 샌프란시스코에 본사를 둔 TRAC는 자체 개발한 AI 모델을 활용해 향후 기업가치 10억달러 이상으로 성장할 가능성이 높은 초기 스타트업 명단을 발표했다. 과거 리스트에 포함됐던 하비(Harvey)와 칼시(Kalshi)는 현재 약 110억달러 가치로 성장했다.

TRAC가 '머니볼'(Moneyball) VC로 부르는 이 모델은 30개 이상의 공공·비공개 데이터를 분석해 성공 확률이 낮은 기업을 먼저 걸러내는 방식으로 작동한다. 공동창업자 조 애런은 "건초더미에서 바늘을 찾는 대신, 건초더미를 제거한다"고 설명했다.

특징은 창업자보다 투자자에 초점을 맞춘다는 점이다. TRAC는 알고리즘이 선별한 286명의 상위 투자자가 참여한 스타트업만을 분석한다. 이들 투자자가 참여한 기업의 성공 확률은 67%, 10배 이상 수익을 낼 확률은 20%에 달하는 것으로 집계됐다. 전체 스타트업 가운데 2% 미만만이 이들 투자자의 자금을 유치하며, TRAC는 자사 추천 기업 중 약 20%가 유니콘으로 성장할 가능성이 있다고 평가한다.

다만 AI의 발전이 투자 경쟁을 더욱 치열하게 만들고 있다는 지적도 나온다. TRAC 매니징 파트너 프레드 캠벨은 "AI로 유니콘을 식별하는 일은 쉬워졌지만, 실제 투자 기회를 확보하는 일은 더 어려워졌다"고 말했다. 유망 기업에 자금이 몰리면서 일부 스타트업은 원하는 금액의 10배 이상 투자 제안을 받거나, 리스트 공개 전 이미 기업가치 10억달러를 인정받는 사례도 나타나고 있다.

TRAC는 2026년 유니콘 후보로 여성 건강 플랫폼 알로라(Alora), AI 연구 도구 아르테미스(Artemis), 정신 건강 AI 운영체제 클레어(Clare), AI 웹브라우저 모드(Mode), AI 라이선싱 플랫폼 라이트스케일(Lightscale) 등 30개 스타트업을 선정했다. 데이터 기반 벤처 투자 모델이 전통적 VC 문화를 얼마나 바꿔놓을지 주목된다.

<저작권자 Copyright ⓒ 디지털투데이 (DigitalToday) 무단전재 및 재배포 금지>